在繁华的20世纪80年代纽约，木偶艺人文森特（本尼迪克特·康伯巴奇 Benedict Cumberbatch 饰）的世界在儿子埃德加失踪的那一刻彻底崩塌。他沉浸在无尽的绝望和自责中，每个日夜都在苦苦寻找那个曾经欢声笑语的家。
　　儿子埃德加画下的蓝色怪物木偶埃里克，成了文森特心中唯一的慰藉。他坚信，只要埃里克能够登上电视屏幕，那个失踪的、曾给他带来无尽欢乐的儿子就会回到他的身边。然而，在追求这个信念的道路上，文森特的疯狂行为逐渐让他失去了家人、同事，甚至是那些曾试图伸出援手的侦探。
　　在无尽的孤独和黑暗中，埃里克成为了文森特唯一的盟友，陪伴他踏上了寻找儿子的漫长征途。这是一场充满爱与绝望的旅程，让人不禁为文森特的坚持而动容，也为那个未曾归来的小小身影而祈祷。

　　大洋深处，一艘俄罗斯潜水艇正在执行常规任务，但是突发意外导致潜艇爆炸，全体机组人员无一幸免。而这个谜一样的事故，还隐藏着一个足以颠覆世界的大秘密。此后不久，特工伊森·亨特（汤姆·克鲁斯 Tom Cruise 饰）接到任务，要去寻找两把造型独特的钥匙。钥匙组合在一起后能够 控制不断进化并拥有独立思考能力的人工智能，从而可帮助政治家实现称霸世界的野心。不愿被政治家利用的伊森找到好搭档卢瑟·斯蒂克尔（文·瑞姆斯 Ving Rhames 饰）、班吉·邓（西蒙·佩吉 Simon Pegg 饰）恩和伊尔莎·浮士德（丽贝卡·弗格森 Rebecca Ferguson 饰），开始试图找到并摧毁钥匙，这也意味着他们将与全世界为敌。
　　而在行动过程中，性感女贼格蕾丝（海莉·阿特维尔 Hayley Atwell 饰）无意卷入其中，使这场危险游戏变得愈加扑朔迷离……